华泰股份（600308）当前价为35.28元。

    评级：强烈推荐

    2007年上半年，公司实现营业收入、净利润同比增长54.48%、35.36%，每股收益0.493元。二季度公司净利润同比增长75.71%，主要是与完成化工资产的收购有关。上半年化工资产净利润占公司总净利润的35.3%，化工资产毛利率为41.82%。

　　尽管上半年公司新闻纸、文化纸毛利率分别同比下降了6.21、6.92个百分点，目前来看，纸价升幅不能和原料涨幅同日而语，不过区志航认为公司新闻纸和文化纸盈利能力将会得到进一步改善。他表示，新闻纸在8月初再度涨价到四千七百元/吨，继续朝着四千八百元的联合提价目标进发；文化纸价格也很有可能攀升。另外，公司调整产品原料结构，加大废纸用量，并积极发展上游产业，形成造纸产业链，以降低生产成本、提高竞争力。预计2007至2009年摊薄后每股收益分别为1.10、1.30和1.4元，目前动态市盈率在国内市场上依然具有吸引力，维持“强烈推荐”评级。（平安证券）