苏宁电器（002024）现价59.21元。家电行业最新动态更新家电连锁企业寻找新的利润增长点，加快了向3C产品销售转型的过程。

　　家电连锁逐步从价格竞争为主转向以服务价值为导向的竞争。

　　苏宁电器动态跟踪-快速发展仍在持续，竞争优势进一步巩固国庆期间苏宁历史性开出了56家门店（包括重置门店），销售同比增长达到60-70%，同店增长超过了15%，公司目前发展的速度仍然很快。

　　公司近期发布公告称公司预计2007年1－9月份归属于母公司所有者的净利润比上年同期增长100%—110%。高于此前在半年报中预计的70%-100%的增长幅度。和我们的预期一致。

　　未来一两年对公司有关键影响的战略措施包括旗舰店发展策略和物流系统进一步升级整合策略。

　　维持盈利预测和投资评级在零售业，我们坚信只有那些具备业态长久生命力，并能够发挥零售业连锁扩张的核心投资价值的企业才能给投资者带来长期可观回报。而苏宁电器是目前零售业中投资价值最突出的公司之一。

　　我们维持之前的盈利预测，股本用的是增发完成后的股本数，没有考虑股权激励费用的影响。07-09年EPS分别为0.98元，1.90元和2.78元。维持买入的评级。

　　风险分析：我们认为公司在产品结构调整中仍然存在较大的不确定性，是一个长期的过程。对应的一些竞争业态目前仍然比较强势。另外国美电器在经历和永乐的整合阶段后已经开始在一些新的竞争领域发力，给未来竞争格局带来一些不确定性。（光大证券）