中国石油天然气股份有限公司22日发布了招股意向书，并刊登了初步询价公告。按照发行计划，中国石油此次公开发行不超过40亿股A股，占发行后总股本的比例不超过2.18%。

　　《证券时报》报道，回拨机制启动之前，网下发行股份不超过12亿股，约占本次发行数量的30%；其余部分向网上发行，约为28亿股，约占本次发行数量的70%。中国石油高管层将亲率路演团队分别在上海、深圳、广州和北京四地展开机构推介和初步询价工作。今日至24日进行询价推介，25日至26日网下申购，26日网上申购，预计11月5日在上海证券交易所上市流通。

　　资料显示，截至2006年12月31日，中国石油的原油和天然气已探明储量在我国三大石油公司中所占比重分别达到70.8％和85.5％，是我国油气行业占主导地位的最大的生产商和销售商，也是世界最大的石油公司之一。在全球能源领域权威机构普氏能源公布的“2006年全球能源企业250强”中，公司位居第6位，连续5年位居亚洲第一名，并当选《亚洲金融》公布的“2006年亚洲最盈利公司”。

　　有国际投行人士认为，考虑到中国石油独特的竞争优势和不超过40亿股的发行规模，预计其发行将会引起资金的追捧。对于中国石油的发行价格，国际投行纷纷给出了乐观的预测，更有投行预计发行价有望与H股价格看齐。

　　自中国石油股东大会通过回归A股议案后，其H股股价短期升幅接近80%。10月15日，中国石油大涨不仅带动香港国企指数突破20000点大关，而且公司市值达到3.36万亿港元，成为位列埃克森?美孚之后的全球第二大市值公司。

　　此前的8月份，中石油董事长蒋洁敏曾公开表示，公司回归A股时，其定价将尽量选择低价发行，要成为让每一个股民都能买得起的股票。但如今火热的A股市场预示中石油的发行将难走“平民化道路”。

　　每股收益与中石油相当的中石化（600028）在一个月间涨幅达到26.6%，股价更是由中石油宣布即将A股上会前最后一个交易日———9月20日的17.62元上涨到上周五的24.8元。

　　与中石化的凌厉走势遥相呼应，尽管遭到“股神”巴菲特连续抛售，中石油H股在近半个月内涨幅仍超过了30%，上一交易日（18日）一度创出20港元历史新高，收报18.92港元。

　　由于中石油H股已经飙升到近20港元，中石化的价格也达到了近25元，招商证券石油化工行业研究员裘孝峰预计公司的发行价乐观可以看到14-15元左右。“上市后，按照2008年的业绩预期，给中石油30-35倍市盈率的话，二级市场上将保守看到30元。”

　　如果A股发行价达到15元，按照其发行不超过40亿A股的规模计算，融资额将达600亿元人民币，逼近中国神华此前创下的665.82亿元Ａ股融资最高纪录。

　　“对于内地投资者来说，中石油已经错过了最好的发行档期。”某基金经理指出，如果中石油是在国庆长假前后路演，内地的投资者将可能以较低的价格认购中石油股票。其实，监管部门在9月24日就已经通过了中石油的首发申请，但此后却有所停顿。

　　“A股预期的追捧带动H股价格的上涨，H股价格的上涨又反过来给A股发行带来更高的发行价，直至再次推高未来中石油二级市场的价格。”中石油的一位保荐代表表示。